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요즘 크립토 시장에서 가장 뜨거운 화두 중 하나는 단연 실물자산(Real-World Asset, RWA) 토큰화입니다. 전통 금융 자산을 블록체인 위로 가져오는 이 혁신적인 기술은 시장에 새로운 활력을 불어넣고 있으며, 그 중심에 오픈에덴(Open Eden)이 있습니다.
오늘은 기관급 신뢰도를 바탕으로 RWA 시장을 선도하고 있는 오픈에덴 프로젝트에 대해 A부터 Z까지 심도 있게 파헤쳐 보겠습니다. 이 글을 끝까지 읽으신다면 오픈에덴이 왜 주목받는지, 그리고 앞으로의 잠재력은 어떠한지 명확하게 이해하실 수 있을 것입니다.
🪙 오픈에덴(Open Eden)이란 무엇인가?
RWA 토큰화 플랫폼의 새로운 기준
오픈에덴(Open Eden)은 간단히 말해 실물자산(RWA)을 토큰화하는 플랫폼입니다. 2022년에 설립된 이래, 규제 준수를 최우선으로 삼아 전통 금융과 탈중앙화 금융(DeFi)의 가교 역할을 하고 있습니다. 오픈에덴의 핵심 목표는 규제된 토큰화 RWA(스테이블코인 포함)를 통해 신뢰할 수 있고, 투명하며, 포용적인 금융 생태계를 구축하는 것입니다.
이들은 버뮤다 통화청(BMA)과 같은 금융 당국의 라이선스를 취득하고, 무디스(Moody’s)나 S&P 같은 세계적인 신용평가 기관의 평가를 받는 등 제도권 금융 수준의 신뢰성을 확보하는 데 주력하고 있습니다. 이는 변동성이 크고 신뢰가 중요한 크립토 시장에서 오픈에덴이 가진 가장 큰 차별점이자 경쟁력이라고 할 수 있습니다.
핵심 가치 제안
오픈에덴은 다음과 같은 핵심 가치를 시장에 제공합니다.
- 기관급 신뢰 (Institutional-Grade Trust): 버뮤다 통화청 라이선스, 무디스 “A” 및 S&P “AA+” 등급 획득 등을 통해 투자자에게 높은 수준의 신뢰와 보호를 제공합니다.
- 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)의 연결: 세계적인 은행인 BNY(Bank of New York)를 투자 관리자 및 수탁사로 지정하여 전통 금융의 신뢰성과 기준을 온체인 생태계에 성공적으로 접목시켰습니다.
- RWA 토큰화 시장의 리더십: 세계 최초로 무디스 등급을 받은 토큰화 미국 국채 펀드 ‘TBILL’과 규제된 수익 공유 스테이블코인 ‘USDO’를 출시하며 RWA 시장의 혁신을 이끌고 있습니다.
💵 오픈에덴(Open Eden)의 핵심 상품 TBILL & USDO
오픈에덴 생태계의 중심에는 TBILL과 USDO라는 두 가지 핵심 상품이 있습니다. 이 두 상품은 오픈에덴이 추구하는 가치를 명확하게 보여줍니다.
TBILL 토큰화된 미국 단기 국채 펀드
TBILL은 미국 단기 국채(T-Bills)를 토큰화한 펀드입니다. 이는 웹3 기업이나 DAO(탈중앙화 자율 조직)들이 온체인 상에서 안전하고 신뢰할 수 있는 수익을 얻으며 건전한 재무 관리를 할 수 있도록 돕는 규제된 상품입니다.
- 안정적인 수익 창출: 미국 정부가 보증하는 국채에 기반하므로 매우 낮은 리스크로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
- 연중무휴 24시간 거래: 블록체인의 장점을 활용하여 1년 365일, 24시간 언제든지 스마트 컨트랙트를 통해 즉각적인 정산이 가능합니다.
- 높은 신뢰도: 세계 최초로 무디스로부터 ‘A’, S&P로부터 ‘AA+’ 등급을 받은 토큰화 미국 국채 펀드로서 최고의 신뢰도를 자랑합니다.
TBILL은 단순히 안정적인 수익을 제공하는 것을 넘어, 다른 디파이 프로토콜에서 담보 자산이나 예치 자산으로 활용되며 생태계 확장의 핵심적인 역할을 하고 있습니다.
USDO 세계 최초 규제된 수익 공유 스테이블코인
USDO는 세계 최초로 규제를 받는 수익 공유(yield-sharing) 미국 달러 스테이블코인입니다. 기존의 USDT나 USDC와 같은 스테이블코인들이 준비금을 통해 가치를 1달러로 유지하는 데 그쳤다면, USDO는 한 걸음 더 나아갔습니다.
- 담보 자산의 투명성 및 수익 공유: USDO는 토큰화된 미국 국채(TBILL)를 100% 담보로 발행됩니다. 여기서 발생하는 국채 이자 수익을 USDO 보유자들과 공유하는 혁신적인 구조를 가지고 있습니다.
- 파산 절연 구조: 버뮤다 통화청(BMA)의 라이선스를 받은 별도의 신탁 회사(SAC)를 통해 발행되어 발행사의 파산 위험으로부터 투자자 자산을 안전하게 보호합니다.
- 다양한 활용성: 단순한 가치 저장 수단을 넘어, 결제, 거래 담보, 대출 등 다양한 디파이 서비스에서 높은 자본 효율성을 제공하며 이자를 발생시키는 ‘돈 3.0(money 3.0)’을 지향합니다.
즉, USDO를 보유하는 것만으로도 미국 국채에서 발생하는 안정적인 이자 수익을 얻을 수 있어, 인플레이션 헷지 및 새로운 형태의 저축 수단으로 각광받고 있습니다.
📈 오픈에덴(EDEN) 토큰의 역할과 경제 모델
오픈에덴 생태계는 거버넌스 토큰인 EDEN을 통해 유지되고 발전합니다. EDEN 토큰은 단순한 시세차익을 위한 수단이 아닌, 생태계의 성장과 방향성에 직접 참여할 수 있는 핵심적인 역할을 수행합니다.
EDEN 토큰의 주요 사용처
- 거버넌스 (Governance): EDEN 토큰 보유자들은 USDO/TBILL 준비금 운용 방식, 토큰 발행 일정, 향후 제품 로드맵 등 프로젝트의 중요한 의사 결정에 투표권을 행사할 수 있습니다. 이는 토큰 보유자와 프로젝트의 이해관계를 일치시키는 중요한 기능입니다.
- 스테이킹 보상 (Staking Rewards): EDEN 토큰을 스테이킹(예치)하는 사용자는 보상으로 더 많은 EDEN 토큰을 받을 수 있습니다. 이는 장기 보유를 유도하고 네트워크 안정성에 기여합니다.
- 생태계 성장 촉진: 초기 사용자 및 USDO의 실제 사용 사례를 늘리기 위한 보상 프로그램에 활용됩니다.
- 유틸리티 수수료: 향후 오픈에덴 생태계 내에서 제공될 프리미엄 기능 접근, 특정 거래 수수료 지불 등에 EDEN 토큰이 사용될 수 있습니다.
토큰 분배 및 유통 계획
EDEN의 총 발행량은 10억 개이며, 바이낸스 상장 시 초기 유통량은 약 1억 8,387만 개(전체 공급량의 18.39%)로 계획되었습니다. 토큰 분배는 초기 투자자, 팀, 생태계 펀드, 에어드랍 등 장기적인 생태계 발전을 고려하여 설계되었습니다. 특히 초기 사용자 보상, 바이낸스 연계 에어드랍 등 커뮤니티에 상당 부분을 할애하여 프로젝트의 성공을 함께 만들어갈 참여자들에게 혜택이 돌아가도록 구성한 점이 돋보입니다.
🚀 앞으로의 로드맵과 전망
오픈에덴은 이미 무디스 등급 획득, BNY 파트너십, 바이낸스와의 협력 등 굵직한 성과들을 이뤄냈습니다. 앞으로의 로드맵은 더욱 기대감을 높입니다.
단기 및 중장기 계획
- USDO의 CEX 담보 자산화: 바이낸스를 시작으로 다수의 글로벌 중앙화 거래소(CEX)에서 USDO를 거래 담보 자산으로 활용할 수 있도록 파트너십을 확장하고 있습니다.
- 결제수단으로의 확장: Alchemy, Aleta Planet 등 다양한 결제 서비스 제공업체와의 파트너십을 통해 USDO를 실생활 결제 수단으로 자리매김하고자 합니다.
- 추가적인 토큰화 펀드 출시: BNY와의 협력을 통해 고수익 채권 펀드 등 새로운 실물자산을 토큰화하여 상품 라인업을 다각화할 계획입니다. (2025년 4분기 예상)
- 구조화 상품 및 고수익 상품 출시: 델타-중립 전략을 활용한 고수익 상품이나 다양한 자산을 기초로 한 토큰화 구조화 상품을 선보이며 상품의 폭을 넓힐 예정입니다. (2025년 4분기 ~ 2026년 1분기 예상)
개인적인 생각 및 전망
RWA 시장은 이제 막 개화하는 단계이며, 그 잠재력은 무궁무진합니다. 수많은 RWA 프로젝트들이 등장하고 있지만, 오픈에덴(Open Eden)처럼 규제 준수와 기관급 신뢰를 최우선으로 삼는 프로젝트는 드뭅니다. 특히 세계 최대 은행 중 하나인 BNY와의 파트너십은 오픈에덴이 단순한 크립토 프로젝트를 넘어, 전통 금융과 성공적으로 융합하고 있음을 보여주는 강력한 증거입니다.
안정적인 국채 기반의 TBILL과 이자 받는 스테이블코인 USDO라는 확실한 유스케이스를 바탕으로, EDEN 토큰의 가치는 생태계의 성장과 함께 꾸준히 상승할 가능성이 높다고 판단됩니다. 물론 모든 투자는 신중해야 하지만, RWA 섹터에 관심이 있다면 오픈에덴(Open Eden)은 반드시 주목하고 깊이 있게 공부해봐야 할 프로젝트임이 분명합니다. 앞으로 이들이 전통 금융 시장의 막대한 유동성을 어떻게 블록체인으로 가져오는지 지켜보는 것은 매우 흥미로운 여정이 될 것입니다.
